剛好最近大家討論戰爭，再加上之前常常推薦一些外行朋友買ETF，講一下我對被動投資的看法。話講的很刺耳，請多包涵。
1. 你如果是想要「極度分散只求平均報酬」的概念，0050是個很差的ETF，對台灣人來說更差。
0050雖然有50支成分股，但台積電一支就佔了快一半，一點也不分散。
之所以台灣人被動投資第一首選是0050，研究指出，是各國人都偏好投資自己的國家的ETF，這些公司的名字也從小到大耳熟能詳，比較安心罷了，但這個邏輯跟提升報酬率沒有任何關係。
你看看香港人存恆生指數，存到哭出來。
而且對一個台灣人而言，工作在台灣，房子在台灣，如果真的發生極端情況，資產價格跌爛，台幣貶爆，能拯救他的就是海外資產，不應該再把唯一流動性高的資產，還放在台灣，要知道，巴菲特可是連台積電都不敢抱的。
買0050的合理邏輯是你看好台灣權值股或這些產業的未來，特別是看好台積電，而且你覺得台灣不太可能被炸到爛掉，美國爸爸一定會保護我們，安啦，這種邏輯還算說得過去。
2.不要看過去十年什麼概念好就一窩蜂追哪個。 例如過去十年美國ETF比全球指數好，就覺得美國世界強權安啦，過去百年的紀錄，美國時有領先時有落後。
例如不要看過去十年大型股好就只買大型股，小市值在百年歷史是超越大型股的。每個時代的商業邏輯不一樣，正常來說大型股容易官僚腐敗，但近年來大型股贏家全拿。
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如果不想花任何時間研究投資，也覺得自己沒有任何洞見，只想透過極度分散獲取平均報酬，那全球指數、不分產業、不分大小市值是最安全的做法。
但如果你開始有一些想法，就可以用刪去法，針對地區、產業…慢慢挑出你要的概念。
升鴻投資 